주식투자를 공부하다 보면 ‘한 종목에 몰아서 투자하지 말고 분산투자해야 한다’는 말을 자주 듣게 됩니다.
분산투자의 기본적인 개념은 어렵지 않습니다.
투자금을 하나의 기업이나 자산에 모두 넣지 않고 여러 투자대상으로 나누는 것입니다.
하지만 실제로 투자하려고 하면 문제가 조금 복잡해집니다.
주식을 5개 가지고 있으면 분산투자가 되는지, ETF 하나만 가지고 있어도 되는지, 국내주식과 미국주식을 얼마나 나눠야 하는지, ETF를 여러 개 사면 더 안전한지 고민하게 됩니다.
특히 ETF는 하나의 상품 안에 여러 종목이 들어 있기 때문에 분산투자에 활용하기 좋은 도구입니다.
그렇다고 ETF를 매수했다는 이유만으로 모든 위험이 분산되는 것은 아닙니다.
특정 산업에 집중된 ETF도 있고 서로 다른 ETF를 여러 개 가지고 있어도 실제 구성종목이 비슷하다면 특정 기업과 산업에 투자금이 집중될 수 있습니다.
따라서 분산투자를 제대로 하려면 단순히 보유종목 수를 늘리는 것이 아니라 자신의 투자자금이 실제로 어디에 얼마나 투자되어 있는지를 살펴봐야 합니다.
이번 글에서는 분산 투자 방법의 기본개념부터 종목·산업·시장·자산·시점 분산 그리고 ETF를 활용해 포트폴리오를 구성하는 방법까지 주식 초보자를 기준으로 자세히 알아보겠습니다.
분산투자란 무엇일까?
분산투자는 투자금을 하나의 투자대상에 집중하지 않고 여러 투자대상으로 나누는 방법입니다.
예를 들어 투자금 1,000만 원을 한 기업에 모두 투자하는 대신 여러 기업이나 ETF 등에 나누어 투자하는 것입니다.
분산투자의 가장 중요한 목적은 수익률을 무조건 높이는 것이 아닙니다.
특정 기업이나 산업에서 예상하지 못한 문제가 발생했을 때 전체 투자자산이 한꺼번에 큰 영향을 받는 위험을 줄이는 데 목적이 있습니다.
투자에서는 높은 수익을 얻는 것도 중요하지만 큰 손실을 피하면서 장기간 투자할 수 있는 구조를 만드는 것도 중요합니다.
특히 투자경험이 많지 않은 초보자에게는 하나의 종목에 대한 확신보다 여러 가능성을 고려하는 것이 도움이 될 수 있습니다.
왜 한 종목에 집중하면 위험할까?
한 기업에 투자금 전체를 넣었다고 생각해보겠습니다.
기업의 실적이 예상보다 크게 성장하고 주가가 상승하면 높은 수익을 얻을 수 있습니다.
하지만 반대 상황도 가능합니다.
기업의 주력제품 경쟁력이 약화될 수도 있고 새로운 경쟁기업이 등장할 수도 있습니다.
예상하지 못한 사고나 규제가 발생할 수도 있고 기업 실적이 크게 악화될 수도 있습니다.
이 경우 해당 기업에 투자한 자산 전체가 영향을 받게 됩니다.
예를 들어 1,000만 원을 한 종목에 투자했는데 주가가 40% 하락하면 단순 계산으로 평가손실은 약 400만 원입니다.
반면 해당 종목이 전체 투자자산의 10%였다면 동일한 주가 하락이 전체 자산에 미치는 영향은 훨씬 작아집니다.
분산투자는 이런 특정 종목의 위험을 낮추기 위한 방법입니다.
분산투자는 손실을 막아줄까?
분산투자를 하면 손실이 발생하지 않는다고 생각해서는 안 됩니다.
주식시장 전체가 크게 하락하면 여러 종목에 분산했더라도 대부분의 주식이 함께 떨어질 수 있습니다.
금융위기나 경기침체처럼 시장 전체에 영향을 미치는 상황에서는 분산된 주식 포트폴리오도 큰 손실을 경험할 수 있습니다.
따라서 분산투자는 위험을 없애는 전략이 아닙니다.
특정 기업이나 특정 산업에 집중되어 발생하는 위험을 줄이는 방법이라고 이해하는 것이 좋습니다.
시장 전체가 하락하는 위험까지 줄이려면 주식 이외의 다른 자산을 함께 고려하는 자산배분의 개념까지 생각할 필요가 있습니다.
종목 분산은 어떻게 할까?
가장 기본적인 방법은 투자금을 여러 기업으로 나누는 것입니다.
예를 들어 투자금이 500만 원이라면 한 기업에 500만 원을 모두 투자하는 대신 여러 기업으로 나눌 수 있습니다.
하지만 종목 수가 많다고 반드시 좋은 것은 아닙니다.
보유기업이 지나치게 많아지면 각 기업의 실적과 주요 변화를 지속적으로 확인하기 어려워질 수 있습니다.
따라서 자신이 이해하고 관리할 수 있는 범위에서 종목을 나누는 것이 중요합니다.
초보자는 ‘몇 종목이 정답인가?’를 찾기보다 특정 기업 하나가 자신의 전체 투자자산에 지나치게 큰 영향을 미치고 있지는 않은지를 확인하는 것이 좋습니다.
업종 분산도 중요하다
종목을 여러 개 가지고 있어도 같은 산업의 기업만 가지고 있다면 충분한 분산이 아닐 수 있습니다.
예를 들어 반도체 기업 다섯 곳에 투자했다고 생각해보겠습니다.
기업은 다섯 곳이지만 반도체 경기 자체가 악화되면 다섯 종목 모두 영향을 받을 가능성이 있습니다.
자동차 기업만 여러 개 보유하는 경우도 비슷합니다.
따라서 분산투자를 할 때는 종목뿐 아니라 어떤 업종에 투자되어 있는지도 살펴봐야 합니다.
기술, 금융, 산업재, 소비재, 헬스케어 등 서로 다른 산업은 경제상황에 따라 다르게 움직일 수 있습니다.
업종을 나누면 특정 산업의 부진이 전체 포트폴리오에 미치는 영향을 낮추는 데 도움이 될 수 있습니다.
국가와 시장을 나누는 방법
투자지역을 나누는 것도 분산투자의 한 방법입니다.
한국주식만 보유하면 한국 경제와 국내 증시의 영향을 크게 받습니다.
미국주식만 보유한다면 미국시장과 미국 경제에 대한 노출이 높아집니다.
따라서 자신의 투자목적에 따라 국내주식과 해외주식을 함께 활용하는 방법을 생각할 수 있습니다.
ETF를 이용하면 개별 해외기업을 하나씩 고르지 않고 특정 국가나 글로벌시장에 분산하는 방법도 가능합니다.
다만 국가를 나누었다고 위험이 완전히 분리되는 것은 아닙니다.
세계 금융시장은 서로 영향을 주고받기 때문에 글로벌 금융위기처럼 큰 충격이 발생하면 여러 국가의 주식시장이 함께 하락할 수도 있습니다.
자산을 나누는 방법도 있다
분산투자를 주식 안에서만 생각할 필요는 없습니다.
주식과 채권, 현금 등 서로 다른 성격의 자산을 함께 보유하는 방법도 있습니다.
각 자산은 경제상황에 따라 서로 다른 움직임을 보일 수 있습니다.
주식은 장기적인 기업 성장에 투자할 수 있지만 가격 변동성이 큽니다.
현금은 주식처럼 높은 수익을 기대하기 어렵지만 시장이 크게 하락했을 때 새로운 투자기회를 활용할 수 있는 여유를 제공합니다.
채권 역시 금리와 만기, 신용위험 등에 따라 가격이 움직이기 때문에 무조건 안전하다고 할 수는 없지만 주식과 다른 특성을 가진 자산으로 활용될 수 있습니다.
이처럼 서로 다른 자산을 조합하는 것을 자산배분의 관점에서 생각할 수 있습니다.
시점도 분산할 수 있다
분산투자는 투자대상만 나누는 것이 아닙니다.
매수하는 시점을 나누는 것도 가능합니다.
예를 들어 투자금 1,200만 원이 있다고 해서 오늘 한 번에 모두 투자할 필요는 없습니다.
몇 차례로 나누어 투자하거나 매월 일정 금액을 투자할 수도 있습니다.
이렇게 하면 특정 날짜의 주가에 투자금 전체가 집중되는 위험을 줄일 수 있습니다.
하지만 시점 분산이 항상 더 높은 수익을 만들어주는 것은 아닙니다.
시장이 계속 상승한다면 처음에 한꺼번에 투자한 경우보다 수익률이 낮을 수도 있습니다.
시점 분산의 목적 역시 최고 수익률을 만드는 것이 아니라 매수시점을 정확히 예측해야 하는 부담을 줄이는 데 있습니다.
ETF가 분산투자에 활용되는 이유
개별주식으로 분산투자하려면 여러 기업을 직접 선택해야 합니다.
각 기업의 비중을 정하고 지속적으로 관리하는 작업도 필요합니다.
ETF를 활용하면 이러한 과정을 비교적 간단하게 만들 수 있습니다.
특히 여러 기업으로 구성된 시장대표지수를 추종하는 ETF는 하나의 상품으로 여러 기업에 투자하는 효과를 얻을 수 있습니다.
예를 들어 S&P500 지수를 추종하는 ETF라면 미국의 여러 대형기업에 투자하는 구조를 활용할 수 있습니다.
개별기업 하나의 실적에만 투자성과가 좌우되는 위험을 줄이는 데 도움이 될 수 있습니다.
이 때문에 개별기업 분석이 부담스러운 초보자나 장기간 시장 전체에 투자하려는 사람이 ETF를 활용하기도 합니다.
ETF 하나만 사면 완벽하게 분산될까?
그렇지는 않습니다.
ETF의 이름보다 실제 투자대상을 확인해야 합니다.
시장 전체를 폭넓게 추종하는 ETF가 있는 반면 특정 산업이나 테마에 집중하는 ETF도 있습니다.
예를 들어 반도체 ETF는 여러 반도체 기업에 투자하기 때문에 하나의 반도체 기업에 투자하는 것보다 종목은 분산되어 있습니다.
하지만 반도체 산업 전체가 어려워지면 ETF에 포함된 기업들이 함께 영향을 받을 수 있습니다.
따라서 종목 분산은 되어 있지만 업종 분산은 충분하지 않을 수 있습니다.
ETF를 이용한 분산투자에서는 ‘몇 개 기업이 들어 있는가?’뿐 아니라 ‘어떤 산업과 시장에 투자하고 있는가?’를 함께 확인해야 합니다.
ETF 여러 개를 사면 더 분산될까?
ETF를 여러 개 보유한다고 반드시 분산효과가 커지는 것은 아닙니다.
예를 들어 미국 대형주 ETF와 기술주 중심 ETF, 나스닥100 ETF를 동시에 보유했다고 생각해보겠습니다.
ETF는 세 개지만 주요 구성종목을 확인하면 일부 미국 대형 기술기업이 여러 ETF에 반복적으로 포함될 수 있습니다.
이 경우 자신은 세 개 상품으로 분산했다고 생각하지만 실제로는 특정 기업의 비중이 예상보다 높아질 수 있습니다.
따라서 ETF를 추가할 때는 기존 ETF와 어떤 종목이 겹치는지를 확인하는 것이 중요합니다.
ETF 개수보다 실제 포트폴리오의 구성과 중복 정도가 더 중요합니다.
ETF 구성종목은 왜 확인해야 할까?
ETF를 매수하기 전에 주요 구성종목을 확인하면 실제로 어디에 투자하는 상품인지 알 수 있습니다.
예를 들어 이름만 보면 서로 다른 ETF처럼 보이더라도 상위 구성종목이 거의 동일할 수 있습니다.
특정 기업의 비중이 매우 높은 ETF도 있을 수 있습니다.
따라서 ETF를 선택할 때는 상위 구성종목과 업종별 비중을 확인하는 것이 좋습니다.
자신이 이미 개별주식으로 많이 보유한 기업이 ETF에도 높은 비중으로 들어 있다면 실제 투자비중은 생각보다 더 커질 수 있습니다.
개별주식과 ETF를 함께 투자하는 사람이라면 특히 이러한 중복을 확인하는 것이 중요합니다.
코어와 위성 방식으로 생각해볼 수 있다
ETF를 활용한 포트폴리오를 이해할 때 코어와 위성이라는 개념을 활용할 수 있습니다.
코어는 포트폴리오의 중심이 되는 자산입니다.
예를 들어 시장 전체에 폭넓게 투자하는 지수 ETF를 중심으로 구성하는 방식입니다.
위성은 자신의 투자전략에 따라 추가하는 자산입니다.
특정 산업의 성장 가능성을 높게 평가한다면 일부 산업 ETF나 개별주식을 추가할 수 있습니다.
이렇게 하면 포트폴리오 전체를 특정 종목에 집중하지 않으면서도 자신이 관심 있는 투자전략을 일부 반영할 수 있습니다.
다만 코어와 위성의 비중에 정해진 하나의 정답은 없습니다.
투자기간과 위험 감수 수준에 따라 달라져야 합니다.
ETF와 개별주식을 함께 투자하는 방법
ETF에 투자한다고 개별주식을 전혀 보유하면 안 되는 것은 아닙니다.
두 가지를 함께 활용할 수도 있습니다.
예를 들어 투자자산의 중심은 시장대표지수 ETF로 구성하고 자신이 충분히 공부한 기업에는 일부 자금을 직접 투자하는 방법입니다.
이 경우 ETF를 통해 여러 기업에 분산하면서 개별기업의 성장 가능성에도 투자할 수 있습니다.
하지만 개별주식의 비중이 계속 커지면 처음 생각했던 분산효과가 약해질 수 있습니다.
특정 종목이 크게 상승한 뒤 전체 포트폴리오에서 차지하는 비중이 지나치게 높아지지 않았는지 정기적으로 확인하는 것이 좋습니다.
분산한다고 수익률이 무조건 낮아질까?
분산투자를 하면 가장 많이 오른 종목 하나에 집중했을 때보다 수익률이 낮아질 수 있습니다.
사전에 어떤 종목이 가장 크게 상승할지 정확히 알고 있다면 그 종목에 집중하는 것이 가장 높은 수익을 만들 수 있습니다.
문제는 미래의 최고 수익 종목을 미리 정확하게 찾기가 매우 어렵다는 것입니다.
반대로 집중한 종목이 크게 하락한다면 손실도 크게 발생합니다.
분산투자는 최고 수익률을 포기하는 대신 특정 판단 하나가 전체 자산에 미치는 위험을 줄이는 전략이라고 볼 수 있습니다.
장기적인 자산관리에서는 얼마나 높은 수익을 한 번 만들었는지만큼 큰 손실을 피하고 투자기간을 유지하는 것도 중요합니다.
자신의 위험 감수 수준을 먼저 확인한다
분산투자 방법은 사람마다 달라질 수 있습니다.
20년 이상 투자할 사람과 2~3년 뒤 사용할 돈을 투자하는 사람의 포트폴리오가 같을 필요는 없습니다.
주가가 20% 하락해도 투자계획을 유지할 수 있는 사람과 5% 하락만으로 잠을 이루기 어려운 사람도 같은 비중으로 투자하기 어렵습니다.
따라서 다른 사람의 포트폴리오를 그대로 따라 하기보다 자신이 어느 정도의 변동성을 감당할 수 있는지를 생각해야 합니다.
투자금의 사용시점과 소득, 비상자금 여부 등도 함께 고려할 필요가 있습니다.
📌 투자대상을 여러 기업과 ETF로 나누었다면 다음으로 생각해야 할 것은 언제, 얼마씩 투자할 것인가입니다.
좋은 포트폴리오를 만들어도 한 시점에 모든 자금을 투자하면 매수시점에 대한 부담이 커질 수 있기 때문에 일정한 금액을 나누어 투자하는 적립식 방법과 장기적인 투자원칙을 함께 이해하면 도움이 됩니다.
👉 적립식 투자 방법과 장기 투자 전략도 함께 알아보시기 바랍니다.
포트폴리오 비중은 어떻게 정할까?
많은 초보자가 ‘주식 몇 퍼센트, ETF 몇 퍼센트가 정답인가?’를 궁금해합니다.
하지만 모든 투자자에게 적용되는 하나의 비율은 없습니다.
투자기간과 목적, 나이, 소득의 안정성, 비상자금, 위험 감수 수준 등이 다르기 때문입니다.
따라서 특정 비율을 그대로 따라 하기보다 각 자산의 역할부터 정하는 것이 좋습니다.
예를 들어 시장대표지수 ETF를 장기적인 중심자산으로 활용할 것인지, 개별주식은 어느 정도까지 허용할 것인지, 현금은 어떤 상황에 사용할 것인지 등을 먼저 생각합니다.
그 이후 자신에게 맞는 비중을 정하고 실제 시장 변동을 경험하면서 조정할 수 있습니다.
리밸런싱이란 무엇일까?
투자를 시작할 때 정한 자산비중은 시간이 지나면서 달라집니다.
어떤 자산은 많이 상승하고 다른 자산은 하락하기 때문입니다.
예를 들어 처음에는 A자산과 B자산을 비슷한 비중으로 보유했지만 A자산이 크게 상승하면 전체 포트폴리오에서 A가 차지하는 비중이 높아집니다.
이때 원래 정한 투자비중에 맞도록 자산을 다시 조정하는 것을 리밸런싱이라고 합니다.
일부 상승한 자산을 줄이고 비중이 낮아진 자산을 늘리는 방법도 있고 새로운 투자금을 비중이 낮은 자산에 넣어 조정하는 방법도 있습니다.
리밸런싱은 수익을 보장하는 전략이 아니라 자신이 처음 정한 위험 수준을 관리하기 위한 방법입니다.
리밸런싱은 얼마나 자주 해야 할까?
리밸런싱을 매일 할 필요는 없습니다.
지나치게 자주 조정하면 불필요한 거래가 늘어날 수 있습니다.
일정한 기간마다 포트폴리오를 점검하는 방법이 있고 자산비중이 자신이 정한 범위를 크게 벗어났을 때 조정하는 방법도 있습니다.
어떤 방식이 더 적합한지는 투자전략에 따라 달라질 수 있습니다.
초보자라면 먼저 자신의 자산비중을 정기적으로 확인하는 습관부터 만드는 것이 좋습니다.
매수와 매도를 반복하는 것보다 왜 비중이 달라졌고 현재 포트폴리오가 처음 계획한 위험 수준을 유지하고 있는지를 확인하는 것이 중요합니다.
ETF를 추가하기 전에 질문해보자
새로운 ETF가 좋아 보여 포트폴리오에 추가하고 싶다면 먼저 몇 가지를 확인할 수 있습니다.
이 ETF는 어떤 지수를 추종하는가?
주요 구성종목은 무엇인가?
현재 가지고 있는 ETF와 종목이 많이 겹치는가?
특정 산업 비중이 지나치게 높아지는 것은 아닌가?
이 ETF를 추가하면 기존 포트폴리오에서 어떤 역할을 하는가?
최근 수익률이 높다는 이유만으로 사고 싶은 것은 아닌가?
이 질문에 명확하게 답하기 어렵다면 ETF를 추가하기 전에 상품구조를 조금 더 살펴보는 것이 좋습니다.
포트폴리오의 상품 수를 늘리는 것보다 각 상품의 역할을 명확하게 만드는 것이 중요합니다.
테마 ETF는 어떻게 활용할까?
반도체와 인공지능, 로봇, 2차전지 등 특정 산업이나 테마에 투자하는 ETF가 있습니다.
이러한 ETF는 해당 산업이 크게 성장하면 높은 수익을 얻을 가능성이 있습니다.
하지만 특정 산업에 집중되어 있기 때문에 시장 전체에 투자하는 ETF보다 변동성이 커질 수도 있습니다.
따라서 테마 ETF를 포트폴리오의 중심으로 사용할 것인지 일부 비중으로 활용할 것인지 생각할 필요가 있습니다.
특히 최근 크게 상승했다는 이유만으로 테마 ETF를 추가하면 고점에서 투자할 위험도 있습니다.
테마의 인기보다 실제 구성기업과 실적, 산업의 성장성을 확인하는 것이 중요합니다.
국내 ETF와 해외 ETF를 함께 활용할 수 있을까?
가능합니다.
국내 증권시장에 상장된 ETF를 이용할 수도 있고 해외주식 거래를 통해 미국시장 등에 상장된 ETF를 직접 매수할 수도 있습니다.
국내 상장 ETF 중에도 해외지수를 추종하는 상품이 있기 때문에 해외시장에 투자하기 위해 반드시 해외 ETF를 직접 매수해야 하는 것은 아닙니다.
두 방식은 거래통화와 비용, 세금, 투자 가능한 계좌 등에서 차이가 발생할 수 있습니다.
따라서 단순히 같은 지수를 추종한다는 이유만으로 동일한 투자방법이라고 생각하지 말고 자신의 계좌와 투자목적에 맞게 비교하는 것이 좋습니다.
현금도 포트폴리오의 일부로 볼 수 있다
분산투자를 생각할 때 현금을 완전히 제외하는 경우가 있습니다.
하지만 투자계획에 따라 현금도 역할을 가질 수 있습니다.
시장이 크게 하락했을 때 새로운 자산을 매수할 수 있고 예상하지 못한 상황에서도 투자자산을 급하게 매도하지 않을 여유를 제공할 수 있습니다.
특히 생활비와 비상자금을 투자계좌와 분리해두는 것은 중요합니다.
투자계좌 안에서도 전략적으로 일부 현금을 유지할지는 투자자의 성향과 전략에 따라 달라질 수 있습니다.
현금을 보유한다고 반드시 투자를 하지 않는 것은 아닙니다.
기회를 기다리기 위한 자산관리의 일부가 될 수도 있습니다.
분산투자에서 가장 흔한 실수
첫 번째는 종목 수만 많으면 분산되었다고 생각하는 것입니다.
두 번째는 같은 산업의 종목을 여러 개 보유하면서 충분히 분산했다고 생각하는 것입니다.
세 번째는 ETF 여러 개를 보유하면서 구성종목의 중복을 확인하지 않는 것입니다.
네 번째는 최근 많이 오른 산업에 투자비중을 계속 높이는 것입니다.
다섯 번째는 자신의 위험 감수 수준보다 높은 주식 비중을 유지하는 것입니다.
여섯 번째는 분산투자를 한다면서 이해하지 못하는 상품까지 계속 추가하는 것입니다.
일곱 번째는 투자자산의 비중이 크게 변했는데도 전혀 점검하지 않는 것입니다.
여덟 번째는 생활비와 비상자금까지 투자해 시장이 하락했을 때 계획을 유지하지 못하는 것입니다.
너무 많은 ETF도 문제가 될 수 있다
ETF가 분산투자에 편리하다고 해서 계속 새로운 ETF를 추가할 필요는 없습니다.
ETF가 많아질수록 실제 투자대상을 파악하기 어려워질 수 있습니다.
예를 들어 ETF를 10개 가지고 있지만 대부분 미국 대형주를 중심으로 구성되어 있다면 상품 수에 비해 실제 분산효과는 크지 않을 수 있습니다.
관리해야 할 상품만 늘어나고 자신의 포트폴리오가 무엇에 투자되어 있는지 오히려 이해하기 어려워질 수도 있습니다.
따라서 새로운 ETF를 추가하기 전에 기존 ETF와 어떤 차이가 있는지를 확인해야 합니다.
역할이 명확하지 않은 ETF라면 단순히 상품 수를 늘리기 위해 추가할 필요는 없습니다.
분산투자와 장기투자는 함께 생각하는 것이 좋다
분산투자는 장기투자에서 특히 중요한 역할을 할 수 있습니다.
투자기간이 길어질수록 예상하지 못한 사건을 경험할 가능성도 높아집니다.
특정 기업이 시장의 선두기업에서 밀려날 수도 있고 새로운 산업이 등장할 수도 있습니다.
반대로 현재 작은 기업이 크게 성장할 수도 있습니다.
미래의 승자를 정확하게 예측하기 어렵기 때문에 여러 기업과 시장에 분산해 장기간 투자하는 방법이 활용됩니다.
ETF는 이러한 전략을 비교적 간단하게 실행할 수 있는 도구 가운데 하나입니다.
초보자 포트폴리오는 단순할수록 관리하기 쉽다
주식투자를 시작하면 다양한 ETF와 종목을 모두 사고 싶어질 수 있습니다.
하지만 처음부터 복잡한 포트폴리오를 만들 필요는 없습니다.
오히려 자신이 왜 보유하고 있는지 설명할 수 있는 몇 가지 자산으로 시작하는 것이 관리하기 쉽습니다.
시장대표지수 ETF를 중심으로 공부하면서 필요하다면 자신이 이해하는 개별주식이나 다른 자산을 조금씩 추가할 수 있습니다.
투자경험이 쌓이면 자신의 위험 감수 수준과 투자목적도 더 정확하게 알게 됩니다.
그때 포트폴리오를 조금씩 조정해도 늦지 않습니다.
분산투자 체크리스트
자신의 포트폴리오를 만들었다면 정기적으로 몇 가지를 확인하는 것이 좋습니다.
특정 종목의 비중이 지나치게 높지 않은가?
특정 산업에 투자금이 집중되어 있지 않은가?
ETF끼리 구성종목이 지나치게 겹치지 않는가?
국가와 시장이 한쪽으로 과도하게 집중되어 있지 않은가?
생활비와 비상자금이 투자금과 분리되어 있는가?
시장 하락을 감당할 수 있는 비중인가?
각 ETF를 왜 보유하고 있는지 설명할 수 있는가?
최근 수익률 때문에 투자원칙을 바꾸고 있지는 않은가?
처음 정한 자산비중과 현재 비중이 크게 달라지지는 않았는가?
이 질문을 정기적으로 확인하면 단순히 많은 종목을 보유하는 것이 아니라 자신의 위험을 관리하는 분산투자로 발전시키는 데 도움이 됩니다.
마무리
분산투자는 투자금을 여러 곳에 나누는 전략이지만 단순히 종목 수를 늘리는 것만을 의미하지는 않습니다.
종목과 산업, 국가와 시장, 자산 그리고 매수시점까지 여러 방향으로 위험을 나누는 방법을 생각할 수 있습니다.
분산투자의 목적은 가장 높은 수익률을 만드는 것이 아닙니다.
특정 기업이나 산업에 예상하지 못한 문제가 발생했을 때 하나의 판단이 전체 투자자산에 큰 영향을 미치는 위험을 줄이는 데 있습니다.
ETF는 이러한 분산투자를 비교적 간단하게 실행할 수 있도록 도와주는 투자수단입니다.
특히 시장대표지수를 추종하는 ETF를 활용하면 개별기업을 하나씩 직접 선택하지 않고 여러 기업에 투자하는 효과를 얻을 수 있습니다.
하지만 ETF라고 해서 자동으로 충분한 분산투자가 되는 것은 아닙니다.
특정 산업이나 테마에 집중된 ETF라면 종목은 여러 개여도 산업위험은 집중될 수 있습니다.
ETF를 여러 개 보유하더라도 주요 구성종목이 겹친다면 실제로는 특정 기업과 산업의 비중이 예상보다 높을 수 있습니다.
따라서 ETF 개수보다 자신이 실제로 어떤 기업과 산업, 시장에 얼마만큼 투자하고 있는지를 확인하는 것이 중요합니다.
또 투자기간과 위험 감수 수준에 따라 포트폴리오의 구조는 달라질 수 있습니다.
모든 투자자에게 적용되는 하나의 완벽한 비율은 없습니다.
처음에는 자신이 이해할 수 있는 단순한 포트폴리오로 시작하고 실제 시장의 상승과 하락을 경험하면서 자신에게 맞는 비중을 찾아가는 것도 방법입니다.
그리고 시간이 지나면서 특정 자산의 비중이 지나치게 커졌다면 리밸런싱을 통해 처음 정한 위험 수준을 다시 점검할 수 있습니다.
분산투자는 시장의 모든 하락을 피하기 위한 방법이 아닙니다.
미래를 정확하게 예측할 수 없다는 사실을 인정하고 하나의 종목과 하나의 판단에 자신의 자산 전체를 맡기지 않기 위한 위험관리 방법에 가깝습니다.
ETF를 이러한 관점에서 활용한다면 단순히 여러 상품을 사는 것에서 벗어나 자신의 투자목적과 기간에 맞는 포트폴리오를 만들어가는 데 도움이 될 수 있습니다.
🔻 본 글은 투자 참고용 정보이며, 투자 판단은 개인의 분석과 책임하에 이루어져야 합니다. 🔻
