미국 ETF 투자를 시작하면 가장 많이 비교하게 되는 상품이 S&P500 ETF와 나스닥 ETF입니다.
두 ETF 모두 미국의 대표적인 기업에 분산투자할 수 있어 장기 투자용 ETF로 자주 언급되지만 실제 투자구조는 상당히 다릅니다.
S&P500 ETF는 미국을 대표하는 대형기업 약 500개에 폭넓게 투자하는 것이 특징입니다.
반면 일반적으로 투자자가 말하는 ‘나스닥 ETF’는 나스닥100 지수를 추종하는 ETF를 의미하는 경우가 많으며, 대형 기술기업과 성장기업의 영향력이 상대적으로 높습니다.
따라서 단순하게 보면,
S&P500 ETF → 미국 대형주에 폭넓게 분산
나스닥100 ETF → 미국 대형 성장주 비중이 상대적으로 높음
이라고 이해할 수 있습니다.
그렇다면 장기 투자에서는 어떤 ETF가 더 좋을까요?
나스닥100의 과거 수익률이 높은 시기가 있었다고 해서 앞으로도 항상 S&P500보다 높은 수익률을 기록한다고 단정할 수 없습니다.
반대로 S&P500의 종목 수가 많다고 해서 항상 손실이 적은 것도 아닙니다.
두 ETF의 차이를 제대로 이해하려면 구성종목 수뿐 아니라 업종 비중과 변동성, 하락장에서의 움직임, 중복 종목, 투자기간 등을 함께 살펴봐야 합니다.
이번 글에서는 S&P500 ETF와 나스닥100 ETF의 차이부터 장기 투자할 때 어떤 기준으로 선택하면 좋은지까지 초보자 기준으로 자세히 알아보겠습니다.
S&P500 ETF란?
S&P500 ETF는 미국의 대표 주가지수인 S&P500을 추종하는 ETF입니다.
S&P500 지수에는 미국을 대표하는 대형기업 약 500개가 포함됩니다.
정보기술 기업뿐 아니라 금융, 헬스케어, 산업재, 소비재, 에너지, 커뮤니케이션 서비스 등 다양한 업종의 기업들이 포함되어 있습니다.
따라서 S&P500 ETF 하나를 매수하면 특정 기업이나 한 산업에만 투자하기보다 미국 대형주 시장 전반에 분산투자하는 효과를 얻을 수 있습니다.
미국에 상장된 대표적인 S&P500 ETF에는 VOO, IVV, SPY 등이 있습니다.
국내 주식시장에도 S&P500을 추종하는 여러 ETF가 상장되어 있기 때문에 국내 증권계좌나 연금저축 등을 활용해 투자할 수도 있습니다.
나스닥 ETF란?
‘나스닥 ETF’라고 하면 범위가 상당히 넓습니다.
나스닥시장 전체를 의미하는 상품도 있을 수 있기 때문에 정확한 기초지수를 확인해야 합니다.
다만 국내 투자자들이 S&P500 ETF와 비교하면서 이야기하는 나스닥 ETF는 대부분 나스닥100 지수를 추종하는 상품을 의미하는 경우가 많습니다.
나스닥100은 나스닥시장에 상장된 기업 가운데 금융회사를 제외한 대형기업 100개를 중심으로 구성됩니다.
미국의 대표적인 기술기업과 성장기업이 높은 비중을 차지할 수 있다는 것이 특징입니다.
미국에 상장된 대표적인 나스닥100 ETF에는 QQQ와 QQQM 등이 있습니다.
국내에도 나스닥100 지수를 추종하는 여러 ETF가 상장되어 있습니다.
S&P500 ETF와 나스닥 ETF 가장 큰 차이
가장 큰 차이는 투자대상과 종목 수, 업종 구성입니다.
S&P500은 약 500개 기업으로 구성되어 미국 대형주 시장을 비교적 폭넓게 반영합니다.
나스닥100은 100개 대형 비금융기업으로 구성되어 있고 기술·성장기업의 영향력이 상대적으로 높습니다.
| 구분 | S&P500 ETF | 나스닥100 ETF |
|---|---|---|
| 기초지수 | S&P500 | Nasdaq-100 |
| 대표 종목 수 | 약 500개 | 100개 |
| 시장 성격 | 미국 대형주 전반 | 대형 성장주 중심 |
| 금융주 | 포함 가능 | 금융회사 제외 |
| 산업 분산 | 상대적으로 넓음 | 기술·성장 업종 영향 큼 |
| 변동성 | 상대적으로 낮은 편 | 상대적으로 높은 편 |
| 성장주 영향 | 상대적으로 낮음 | 높음 |
| 대표 미국 ETF | VOO·IVV·SPY | QQQ·QQQM |
따라서 단순히 종목 숫자만 다른 것이 아니라 투자하는 시장의 성격 자체가 다릅니다.
S&P500 ETF는 어떤 기업에 투자할까?
S&P500에는 미국을 대표하는 대형기업들이 포함됩니다.
애플, 마이크로소프트, 엔비디아, 아마존, 메타 등 대형 기술기업도 포함될 수 있지만 기술기업만으로 구성된 지수는 아닙니다.
금융과 헬스케어, 소비재, 산업재, 에너지 등 다양한 업종이 함께 포함됩니다.
따라서 미국 경제와 대형기업 전반의 성장에 투자한다는 성격이 강합니다.
하지만 500개 기업을 동일한 비율로 보유하는 것은 아닙니다.
일반적인 S&P500 지수는 시가총액이 큰 기업의 비중이 높아지는 구조이기 때문에 초대형 기술기업의 주가 움직임이 지수에 상당한 영향을 줄 수도 있습니다.
나스닥100 ETF는 어떤 기업에 투자할까?
나스닥100에도 애플, 마이크로소프트, 엔비디아, 아마존 등 미국의 대표적인 대형기업이 포함될 수 있습니다.
S&P500과 다른 점은 기술기업과 성장기업의 영향력이 상대적으로 크다는 것입니다.
따라서 인공지능, 반도체, 클라우드, 소프트웨어, 인터넷 플랫폼 등 성장산업이 강한 상승세를 보이면 나스닥100이 큰 영향을 받을 수 있습니다.
반대로 성장주가 약세를 보이는 시기에는 변동성이 크게 확대될 수도 있습니다.
특히 금리가 빠르게 상승하면 미래 이익에 대한 기대가 주가에 많이 반영된 성장주의 가치평가가 압박을 받을 수 있기 때문에 나스닥100이 민감하게 반응할 가능성이 있습니다.
S&P500에도 기술주가 많은데 무엇이 다를까?
여기에서 많은 초보 투자자가 혼란을 느낍니다.
S&P500에도 애플과 마이크로소프트 같은 대형 기술기업이 들어 있기 때문입니다.
따라서 ‘S&P500은 전통산업이고 나스닥100은 기술주’라고 단순하게 구분하면 정확하지 않습니다.
S&P500에도 대형 기술주의 비중이 상당히 높아질 수 있습니다.
차이는 기술주가 들어 있느냐 없느냐가 아니라 특정 대형 성장기업과 기술 관련 업종이 전체 지수에서 차지하는 영향력입니다.
S&P500은 다른 산업도 폭넓게 포함하지만 나스닥100은 대형 성장주의 움직임이 지수에 미치는 영향이 상대적으로 더 클 수 있습니다.
두 ETF에는 중복 종목이 많다
S&P500 ETF와 나스닥100 ETF를 함께 투자할 때 반드시 알아야 하는 부분입니다.
두 지수에는 중복되는 대형기업이 많습니다.
애플이나 마이크로소프트, 엔비디아 등과 같은 초대형 기업이 두 지수에 동시에 포함될 수 있습니다.
따라서 S&P500 ETF와 나스닥100 ETF를 각각 하나씩 매수했다고 해서 완전히 다른 두 자산에 투자하는 것은 아닙니다.
오히려 나스닥100을 추가하면서 이미 S&P500을 통해 보유하고 있던 대형 성장주의 비중을 더 높이는 결과가 나타날 수 있습니다.
ETF가 두 개라는 사실보다 실제로 어떤 기업을 얼마만큼 중복해서 보유하는지가 더 중요합니다.
S&P500 ETF와 나스닥 ETF 수익률은 왜 다를까?
두 ETF의 수익률 차이는 구성종목과 종목별 비중에서 발생합니다.
대형 기술주와 성장주가 시장을 주도하는 시기에는 나스닥100이 S&P500보다 강한 상승세를 보일 가능성이 있습니다.
반대로 기술주가 크게 조정받거나 시장의 주도 업종이 금융·에너지·산업재 등으로 이동하면 S&P500이 상대적으로 안정적인 모습을 보일 수도 있습니다.
따라서 특정 기간의 과거 수익률만 보고 앞으로 어느 ETF가 더 높은 수익률을 낼지 판단하는 것은 어렵습니다.
시장의 주도 업종은 계속 바뀔 수 있기 때문입니다.
나스닥100은 왜 변동성이 큰 편일까?
나스닥100은 성장기업의 영향력이 상대적으로 높습니다.
성장기업의 주가는 현재 이익뿐 아니라 앞으로 기업이 얼마나 빠르게 성장할 것인지에 대한 기대가 중요하게 작용합니다.
따라서 금리와 경기전망, 기업 성장률에 대한 기대가 변하면 주가도 크게 움직일 수 있습니다.
예를 들어 인공지능 산업의 성장 기대가 빠르게 높아지면 관련 대형 기술기업의 주가가 크게 상승하면서 나스닥100도 강한 흐름을 보일 수 있습니다.
반대로 성장 기대가 낮아지거나 금리가 예상보다 오랫동안 높은 수준을 유지하면 높은 가치평가를 받던 성장주의 주가가 크게 조정받을 가능성도 있습니다.
높은 성장 가능성과 높은 변동성이 함께 존재할 수 있다는 점을 이해해야 합니다.
S&P500은 나스닥100보다 안전할까?
‘안전하다’고 표현하기보다는 상대적으로 산업과 종목이 더 폭넓게 분산되어 있다고 보는 것이 적절합니다.
S&P500 역시 주식형 지수입니다.
금융위기나 경기침체, 글로벌 경제 충격이 발생하면 큰 폭으로 하락할 수 있습니다.
따라서 S&P500 ETF도 원금보장 상품이 아닙니다.
다만 약 500개 대형기업과 여러 산업에 투자하기 때문에 나스닥100보다 특정 산업에 대한 집중도가 상대적으로 낮을 수 있습니다.
결국 S&P500의 장점은 손실이 발생하지 않는다는 것이 아니라 미국 대형주 시장을 상대적으로 폭넓게 보유할 수 있다는 점입니다.
하락장에서는 어떤 ETF가 더 많이 떨어질까?
항상 나스닥100이 더 많이 하락한다고 단정할 수는 없습니다.
하락 원인에 따라 결과가 달라질 수 있기 때문입니다.
하지만 성장주와 기술주가 시장 하락의 중심이 되는 경우 나스닥100의 변동성이 S&P500보다 커질 가능성이 있습니다.
반대로 금융이나 에너지 등 S&P500에 포함된 다른 산업이 큰 충격을 받는 상황에서는 차이가 달라질 수 있습니다.
중요한 것은 하락폭 자체보다 투자자가 어느 정도의 손실을 감당할 수 있는가입니다.
상승장에서 높은 수익률을 보고 나스닥100을 선택했더라도 하락장에서 큰 손실을 견디지 못하고 매도한다면 장기 투자전략을 유지하기 어렵습니다.
장기 투자에서는 수익률보다 변동성도 중요하다
ETF를 비교할 때 많은 투자자가 수익률만 봅니다.
하지만 장기 투자에서는 변동성도 중요합니다.
예를 들어 A ETF가 장기적으로 더 높은 수익률을 기록했더라도 중간에 매우 큰 하락을 반복했다면 투자자가 실제로 그 기간을 버틸 수 있었는지가 중요합니다.
주가가 크게 떨어졌을 때 불안해서 매도하고 다시 상승한 뒤 매수하는 행동을 반복하면 ETF 자체의 장기 수익률과 실제 투자자의 수익률은 크게 달라질 수 있습니다.
따라서 자신이 감당할 수 있는 변동성을 기준으로 ETF를 선택해야 합니다.
S&P500 ETF가 잘 맞을 수 있는 투자자
S&P500 ETF는 미국 대형기업 전반에 폭넓게 투자하고 싶은 투자자가 우선 살펴볼 수 있습니다.
특정 기술기업이나 성장산업에 집중하기보다 미국 기업 전체의 장기적인 성장에 투자하고 싶다면 비교적 이해하기 쉬운 선택지가 될 수 있습니다.
특히 ETF 투자를 처음 시작하면서 여러 ETF를 복잡하게 조합하고 싶지 않은 투자자라면 S&P500 하나를 중심으로 투자구조를 단순하게 만드는 방법도 있습니다.
다만 S&P500 역시 상당한 주가 하락을 경험할 수 있으므로 단기간 사용할 자금을 투자하기보다 자신의 투자기간과 위험 감수 수준을 먼저 확인해야 합니다.
나스닥100 ETF가 잘 맞을 수 있는 투자자
나스닥100 ETF는 미국 대형 성장기업의 장기적인 성장 가능성을 높게 평가하는 투자자가 살펴볼 수 있습니다.
기술과 인공지능, 반도체, 소프트웨어 등 성장산업의 비중을 상대적으로 높이고 싶다면 나스닥100의 투자구조가 목적에 맞을 수 있습니다.
하지만 높은 성장 가능성만 생각해서는 안 됩니다.
시장이 성장기업의 가치를 낮게 평가하는 시기에는 큰 폭의 조정이 나타날 수도 있습니다.
따라서 단기간의 하락을 견디기 어렵거나 큰 가격변동에 스트레스를 많이 받는 투자자라면 투자비중을 신중하게 결정할 필요가 있습니다.
S&P500과 나스닥100을 같이 투자해도 될까?
가능합니다.
실제로 두 지수를 함께 활용하는 투자전략도 생각할 수 있습니다.
다만 중요한 것은 비율보다 투자목적입니다.
예를 들어 S&P500을 포트폴리오의 중심으로 두고 나스닥100을 추가한다면 미국 대형주 전반에 투자하면서 성장주의 비중을 조금 더 높이는 구조가 될 수 있습니다.
반대로 두 ETF를 정확히 절반씩 보유하면 자신이 생각한 것보다 대형 기술주의 실질적인 비중이 상당히 높아질 수도 있습니다.
따라서 ‘S&P500 50%, 나스닥100 50%가 정답’처럼 고정된 비율을 따르기보다 자신의 투자목적에 맞는지를 먼저 생각해야 합니다.
두 ETF를 같이 투자하면 분산투자일까?
ETF 개수가 늘었다고 반드시 분산효과가 커지는 것은 아닙니다.
S&P500과 나스닥100에는 중복되는 대형기업이 있기 때문입니다.
따라서 두 ETF를 함께 보유하는 것은 미국 주식과 채권처럼 서로 다른 자산을 추가하는 것과 성격이 다릅니다.
S&P500에 나스닥100을 추가하는 것은 실질적으로 대형 성장주의 비중을 높이는 전략에 가까울 수 있습니다.
이 점을 이해하지 못하면 ‘ETF 두 개니까 충분히 분산됐다’고 잘못 판단할 수 있습니다.
분산투자는 상품 개수가 아니라 실제 투자자산의 구성으로 판단해야 합니다.
초보자는 S&P500과 나스닥100 중 무엇부터 공부할까?
처음 ETF 투자를 시작한다면 S&P500부터 이해하는 방법이 비교적 단순합니다.
S&P500은 미국의 여러 산업과 대표기업을 폭넓게 포함하고 있어 미국 주식시장 전체의 흐름을 공부하기 좋습니다.
그다음 나스닥100을 공부하면 성장주 비중을 추가했을 때 포트폴리오의 성격이 어떻게 변하는지 이해하기 쉬워집니다.
하지만 이것이 모든 초보자가 반드시 S&P500에 투자해야 한다는 의미는 아닙니다.
투자자의 나이와 투자기간, 소득, 투자목적, 손실 감내 수준 등이 모두 다르기 때문입니다.
중요한 것은 자신이 선택한 ETF가 왜 오르고 떨어지는지 설명할 수 있을 정도로 구조를 이해하는 것입니다.
적립식 장기 투자에는 어떤 ETF가 좋을까?
S&P500과 나스닥100 모두 장기 적립식 투자에 활용할 수 있습니다.
매달 일정한 금액으로 ETF를 매수하면 시장의 정확한 저점을 맞혀야 한다는 부담을 줄일 수 있습니다.
주가가 높을 때는 같은 투자금으로 적은 수량을 사고 주가가 낮아지면 더 많은 수량을 매수하게 됩니다.
하지만 적립식 투자가 수익을 보장하는 것은 아닙니다.
시장 전체가 장기간 하락한다면 평가손실이 발생할 수 있습니다.
특히 나스닥100처럼 변동성이 상대적으로 높은 지수를 적립식으로 투자한다면 큰 하락에서도 투자계획을 유지할 수 있는지를 먼저 생각해야 합니다.
10년 이상 투자한다면 무엇이 더 좋을까?
투자기간이 길어진다고 어느 한 ETF가 반드시 더 좋은 것은 아닙니다.
향후 10년 동안 미국의 어떤 산업과 기업들이 시장을 주도할지 지금 정확하게 알 수 없기 때문입니다.
나스닥100의 성장기업들이 계속 높은 성과를 기록한다면 나스닥100이 유리할 수 있습니다.
반대로 시장의 주도권이 여러 산업으로 확산되거나 기술주의 가치평가가 낮아진다면 S&P500이 상대적으로 안정적인 흐름을 보일 수도 있습니다.
따라서 장기 투자에서는 미래 수익률을 맞히려고 하기보다 자신이 오랫동안 유지할 수 있는 투자구조를 선택하는 것이 현실적입니다.
연금저축에서는 S&P500과 나스닥100 중 무엇이 좋을까?
연금저축은 장기간 투자하는 계좌이기 때문에 대표지수 ETF와 궁합이 좋은 편입니다.
국내에 상장된 S&P500이나 나스닥100 추종 ETF를 활용해 미국 주식시장에 장기 투자하는 방법을 검토할 수 있습니다.
연금저축에서 안정적인 분산을 우선한다면 S&P500 중심의 구조를 생각할 수 있습니다.
성장주의 비중을 높이고 싶다면 나스닥100을 일부 추가하는 방법도 고려할 수 있습니다.
다만 연금계좌는 투자기간이 긴 만큼 최근 몇 년간 가장 많이 오른 지수를 따라가기보다 앞으로 시장이 크게 하락하더라도 유지할 수 있는 비중을 결정하는 것이 중요합니다.
국내 상장 ETF와 미국 상장 ETF 중 무엇을 선택할까?
S&P500과 나스닥100에 투자할 때 국내 상장 ETF와 미국 상장 ETF 중에서 선택할 수도 있습니다.
미국에는 S&P500을 추종하는 VOO, IVV, SPY 등이 있고 나스닥100에는 QQQ, QQQM 등이 있습니다.
국내에도 동일하거나 유사한 지수를 추종하는 여러 ETF가 있습니다.
| 구분 | 국내 상장 미국 ETF | 미국 상장 ETF |
|---|---|---|
| 거래시장 | 한국거래소 | 미국 증권시장 |
| 거래통화 | 원화 | 달러 |
| 환전 | 직접 환전 없이 거래 가능 | 일반적으로 달러 필요 |
| 연금저축 | 요건에 맞는 상품 활용 가능 | 직접 매수 불가 |
| 거래시간 | 한국 시장시간 | 미국 시장시간 |
| 세금 | 상품·계좌별 확인 필요 | 해외주식 관련 세제 확인 필요 |
어느 쪽이 무조건 유리하다고 단정하기보다 사용하는 계좌와 투자목적, 비용과 세금을 함께 비교해야 합니다.
ETF 비용도 장기 투자에서는 중요하다
S&P500이나 나스닥100처럼 장기간 투자하는 ETF에서는 비용도 중요합니다.
같은 지수를 추종하는 ETF라도 운용사에 따라 총보수와 기타비용, 거래비용 등이 다를 수 있습니다.
연간 차이가 작아 보여도 10년이나 20년 이상 투자하면 누적되는 비용 차이가 투자성과에 영향을 줄 수 있습니다.
따라서 ETF를 선택할 때 단순히 운용사 브랜드나 현재가격만 보지 말고 실제 투자비용을 비교하는 것이 좋습니다.
다만 비용이 가장 낮다는 이유 하나만으로 선택하기보다 순자산 규모와 거래량, 추적오차 등도 함께 확인해야 합니다.
환율은 두 ETF의 수익률에 어떤 영향을 줄까?
국내 상장 미국 ETF 중 환노출형 상품에 투자한다면 원·달러 환율의 영향을 받을 수 있습니다.
미국 지수가 상승하면서 달러가 원화 대비 강세를 보인다면 원화 기준 수익률에 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다.
반대로 미국 지수가 상승했는데 달러가 크게 약세를 보인다면 원화 기준 수익률은 미국 지수 상승률보다 낮아질 수도 있습니다.
환헤지형 ETF는 이러한 환율변동 영향을 줄이는 것을 목표로 합니다.
따라서 국내 상장 S&P500이나 나스닥100 ETF를 선택할 때는 상품명뿐 아니라 환헤지 여부도 확인해야 합니다.
S&P500과 나스닥100 장기 투자에서 가장 중요한 것
두 지수 가운데 미래 수익률이 더 높은 지수를 정확하게 고르는 것은 불가능합니다.
따라서 장기 투자에서는 수익률 예측보다 투자전략을 유지할 수 있는 구조가 중요합니다.
예를 들어 나스닥100의 높은 기대수익 때문에 투자했지만 큰 하락장에서 견디지 못하고 전량 매도한다면 장기 투자전략 자체가 무너질 수 있습니다.
반대로 S&P500의 변동성이 자신의 투자성향에 더 잘 맞아 오랜 기간 꾸준히 적립할 수 있다면 실제 투자결과에서는 더 좋은 선택이 될 수도 있습니다.
좋은 ETF는 단순히 가장 많이 오르는 ETF가 아니라 투자자가 오랫동안 보유할 수 있는 ETF여야 합니다.
S&P500 ETF와 나스닥 ETF 선택 기준
두 ETF를 선택할 때는 다음과 같은 기준을 생각해볼 수 있습니다.
| 투자 성향 | 우선 살펴볼 방향 |
|---|---|
| 미국 대형주 전체에 폭넓게 투자 | S&P500 |
| 기술·성장주 비중 확대 | 나스닥100 |
| 변동성을 상대적으로 낮추고 싶음 | S&P500 중심 검토 |
| 높은 변동성 감수 가능 | 나스닥100 비중 검토 |
| 처음 인덱스 투자 시작 | S&P500부터 구조 이해 |
| 두 지수 모두 투자 | 중복종목과 실제 비중 확인 |
| 장기 연금 투자 | 유지 가능한 비중 우선 |
| 적립식 투자 | 두 지수 모두 활용 가능 |
이 표는 특정 투자비율을 추천하는 것이 아니라 두 지수의 성격을 이해하기 위한 기준입니다.
개인의 투자기간과 자산상황에 따라 적절한 선택은 달라질 수 있습니다.
S&P500 ETF와 나스닥 ETF 투자 시 피해야 할 판단
첫 번째는 최근 수익률만 보고 나스닥100에 모든 투자금을 집중하는 것입니다.
과거의 높은 수익률이 미래의 높은 수익률을 보장하지 않습니다.
두 번째는 S&P500은 절대 크게 하락하지 않는다고 생각하는 것입니다.
S&P500 역시 주식시장 전체가 충격을 받으면 상당한 손실이 발생할 수 있습니다.
세 번째는 두 ETF를 보유하면 완벽하게 분산됐다고 생각하는 것입니다.
중복되는 대형기업이 많기 때문에 실제 투자비중을 확인해야 합니다.
네 번째는 시장이 하락할 때마다 ETF를 바꾸는 것입니다.
S&P500이 부진하면 나스닥100으로 이동하고 나스닥100이 떨어지면 다시 S&P500으로 이동하는 식의 투자는 오히려 상승한 자산을 뒤늦게 따라가는 결과가 될 수 있습니다.
S&P500 ETF와 나스닥 ETF 핵심 비교
두 ETF의 핵심적인 차이를 다시 정리하면 다음과 같습니다.
| 비교 항목 | S&P500 ETF | 나스닥100 ETF |
|---|---|---|
| 투자기업 | 약 500개 | 100개 |
| 투자범위 | 미국 대형주 전반 | 대형 성장주 중심 |
| 산업분산 | 상대적으로 넓음 | 상대적으로 집중 |
| 기술주 영향 | 높을 수 있음 | 더 높은 편 |
| 변동성 | 상대적으로 낮은 편 | 상대적으로 높은 편 |
| 성장주 강세장 | 상승 가능 | 상대적으로 강할 가능성 |
| 성장주 약세장 | 상대적으로 방어 가능 | 변동성 확대 가능 |
| 장기투자 | 가능 | 가능 |
| 적립식 투자 | 가능 | 가능 |
| 원금보장 | 안 됨 | 안 됨 |
결국 어느 ETF가 절대적으로 우수하다고 말할 수는 없습니다.
두 ETF가 서로 다른 위험과 수익 특성을 가지고 있기 때문입니다.
마무리
S&P500 ETF와 나스닥100 ETF는 모두 미국 대표기업에 분산투자할 수 있는 대표적인 인덱스 ETF입니다.
하지만 두 상품의 투자성격은 분명히 다릅니다.
S&P500은 미국 대형기업 약 500개를 여러 산업에 걸쳐 폭넓게 포함합니다.
따라서 특정 산업에 집중하기보다 미국 대형기업 전반의 장기적인 성장에 투자하는 성격이 강합니다.
반면 나스닥100은 대형 비금융기업 100개로 구성되며 기술기업과 성장기업의 영향력이 상대적으로 큽니다.
성장주가 시장을 주도하는 시기에는 높은 상승률을 기대할 수 있지만 성장주가 크게 조정받는 시기에는 변동성도 확대될 수 있습니다.
초보자라면 ‘S&P500과 나스닥100 중 어느 것이 더 많이 오를까?’라는 질문보다 ‘나는 어느 정도의 가격하락을 견딜 수 있을까?’라는 질문부터 해보는 것이 좋습니다.
장기투자는 단기간의 최고 수익률을 찾는 게임이 아니기 때문입니다.
S&P500을 중심으로 단순한 포트폴리오를 만들 수도 있고 나스닥100을 추가해 성장주의 비중을 높일 수도 있습니다.
두 ETF를 함께 보유하는 것도 가능하지만 중복되는 대형기업이 많기 때문에 ETF 숫자가 늘어났다고 무조건 분산효과가 커지는 것은 아닙니다.
무엇보다 중요한 것은 자신이 투자하는 지수의 구조를 이해하는 것입니다.
S&P500이 왜 움직이는지, 나스닥100이 왜 더 크게 오르거나 떨어질 수 있는지 이해한다면 시장이 흔들릴 때도 단기적인 수익률만 보고 투자전략을 계속 바꾸는 실수를 줄이는 데 도움이 됩니다.
장기 투자에서 좋은 ETF는 미래에 가장 많이 오를 ETF를 정확하게 맞히는 것이 아니라 자신의 투자목적과 위험 감수 수준에 맞아 오랜 기간 투자계획을 유지할 수 있는 ETF라고 볼 수 있습니다.
🔻 본 글은 투자 참고용 정보이며, 투자 판단은 개인의 분석과 책임하에 이루어져야 합니다. 🔻
